Dagens avsnitt är ett samarbete med Andreas Brock och Henrik Milton som förvaltar globalfonden Coeli Global Select. Henrik och Andreas är "min sten i skon" eftersom de gör precis det som jag säger inte borde fungera; välja ut bolag som går bättre än andra över tid. Enligt deras egen utsago: världens ca 30 finaste bolag som har en omsättnings- / vinsttillväxt på 15 procent eller mer per år.

Andreas och Henrik är uppskattade gäster som har besökt oss varje år sedan 2018. Jag tycker nämligen att det är viktigt, om inte viktigare, att prata med dem som har en annan åsikt än en själv. Till skillnad från många på nätet som säger sig slå index, men man inte har någon möjlighet att verifiera det, så gör Andreas och Henrik allt väldigt publikt.

De har en fond som har mer än 10 000 miljoner SEK i förvaltning, de har rapporterat utveckling och innehav varje månad sedan 2014, de kan inte manipulera sin historik, de granskas av externa parter, de har skin-in-the-game OCH de har slagit index. Både sedan start - och värre för mig personligen - sedan 2018 då vi slog ett vad efter första avsnittet att mitt val - den billiga passiva globalfonden Länsförsäkringar Global Indexnära - skulle gå bättre än deras aktivt förvaltade fond med hög avgift. Just nu leder de vadet med 10 procentenheter. Deras fond är i skrivande stund +87 % och LF är +77 %. ?‍♂️?

Väldigt förenklat tolkar jag deras viktigaste tes som: bra företag vars omsättning och vinst växer med mer än 15 % per år borde över tid ha en aktiekurs som växer med 15 % per år eller mer. Lägger man till väl underbyggd research - de besöker alla sina innehav (och skriver om det på sin blogg) - låg skuldsättning, hållbart arbete och bra management så borde oddsen vara på ens sida att gå bättre än börsen i genomsnitt. Hittills har det varit svårt att argumentera mot deras resultat.

I avsnittet pratar vi även om dagsaktuella saker såsom inflation, att börsen alltid är orolig i det korta perspektivet men att företagens vinster är drivande i det långa perspektivet, att det är resursbrist i många sektorer men att flaskhalsarna är på väg att lösa sig, att aktier är som tåg som man kan hoppa på och hoppa av fler gånger och mycket mer. De hade en ganska optimistisk syn på framtiden, även i ett inflationsscenario.

Om man avviker från min generella regel om att bara investera i indexfonder brukar jag alltid rekommendera att anmäla sig till nyhetsbrevet som förvaltaren av ens pengar ger ut. Avanza / Nordnet ger nämligen inte ut kontaktuppgifterna till fondbolagen och då missar man många gånger relevant information. Det gäller inte bara Coeli Global utan alla aktiva fonder som du har. Lite en hygienfaktor i mitt tycke. ?
https://bit.ly/3rZWVEY

Ett sista tips, om du väljer att köpa fonden via SAVR som var på besök häromveckan, så får du uppemot 35 % rabatt på fondavgiften (1.12%) vs Avanza/Nordnet på (1.73%). Givet att du inte har mindre än 50 000 kr i totalt sparande hos Avanza, då det är gratis.

Sponsrade länkar:
SAVR: https://rikatillsammans.se/partner/savr
Avanza: https://rikatillsammans.se/partner/avanza

Tack för denna veckan,
Jan, Caroline, Andreas och Henrik

Innehållsförteckning
=====
00:00:00 - Intro
00:08:27 - 15% årlig avkastning över tid
00:14:49 - Det är viktigt att träffa företagen för att göra en analys
00:17:16 - Tiden är en viktig faktor
00:19:50 - Favoritmisstag
00:22:18 - Effektiv eller ineffektiv marknad?
00:24:50 - Det konstigaste företagsbesöket
00:28:50 - Långsiktigt är det företagets vinster som driver upp aktien
00:32:08 - Man måste vara öppen för nya idéer
00:35:35 - Fundamental analys är viktigt
00:38:00 - Folk ska kunna se vad de äger och vara stolta
00:39:53 - Aktier är som tåg
00:43:29 - Investeringen i Acast
00:46:32 - Resursbristen i världen
00:50:14 - Farhågor kring inflation?
00:54:21 - ESG skapar en kul dynamik i aktieanalysen
00:57:57 - Viktiga nyckeltal
01:00:06 - Det är viktigt att kommunicera sin historia
01:01:41 - Det handlar om avkastning över tid