Модель ціноутворення на капітальні активи: Модель ціноутворення на капітал

By Ariane de Saeger

Зрозумійте суть моделі ціноутворення на капітальні активи (також відомої як CAPM) всього за 50 хвилин за допомогою цієї практичної та стислої книги. Модель оцінки капітальних активів - це математичний метод, який використовується для оцінки прибутковості фінансових активів. Один з найпопулярніших методів оцінки ризиків, CAPM має на меті надати інвесторам якомога більше інформації про потенційні інвестиції, щоб вони могли сформувати свій інвестиційний портфель на власний розсуд з комбінації ризикованих та безпечних активів. Ця книга є зручним вступом до CAPM та способів його використання для покращення інвестиційної діяльності. Ви не тільки дізнаєтесь, як отримати найвищу віддачу від своїх інвестицій, але й детально розглянете реальні кейси, дізнаєтесь про її недоліки, в тому числі про межу диверсифікації портфеля, а також дізнаєтесь більше про суміжні моделі, такі як теорія арбітражного ціноутворення та багатофакторна модель. 

Про модель ціноутворення на основні засоби: CAPM був розроблений в той час, коли фінансові ринки почали вдосконалюватися та стандартизуватися. Це дозволяє інвесторам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення та зважувати ризик продукту з його потенційною прибутковістю. Іншими словами, це допомагає інвесторам витрачати якомога менше коштів і робити раціональний бізнес-вибір. Ще однією перевагою моделі є те, що вона дає правильну ставку дисконтування для розрахунку майбутніх доходів компанії. І хоча він може бути менш точним, ніж інші методи, такі як теорія арбітражних цін, його легше використовувати. У цій книзі ви дізнаєтеся, як CAPM може допомогти вам, навчитеся оцінювати фінансовий актив і використовувати отримані результати для більш ефективного інвестування. Чітке пояснення переваг та можливих недоліків методу, обговорення практичного кейсу та знайомство з суміжними моделями дають вам інструменти, необхідні для адаптації підходу до вашої ситуації

• Language: Українська мова
• Publisher: 50Minutes.com (UA)
• Release date: Jan 20, 2023
• ISBN: 9782808601290

Book preview

КЛЮЧОВА ІНФОРМАЦІЯ

•Імена: Модель ціноутворення на капітальні активи, CAPM.

•Використання: CAPM - це математичний метод оцінки прибутковості будь-якого фінансового активу. Прогноз дохідності розраховується відповідно до ризику, який несе в собі актив.

•Чому він є успішним? CAPM є одним з найпопулярніших методів оцінки ризику для фінансових активів. Однак його ефективність піддавалася критиці з боку таких економістів, як Річард Ролл (американський економіст, народився в 1939 році).

•Ключові слова:

°Ринок капіталу: Місце зустрічі між попитом та пропозицією на капітал. Пропозиція відповідає заощадженням (надлишку наявного капіталу), які надаються тим, хто бажає позичити. Ті, хто позичає, складають попит (потребу у фінансуванні). Баланс на цьому ринку має вирішальне значення.

°Фінансовий актив: Актив - це цінний папір або контракт, який дає власнику можливість отримати прибуток у відповідь на певний ризик. Наприклад: Я купую акції (фінансовий актив), в надії, що з часом їх вартість зросте і я зможу їх продати, щоб отримати прибуток. Однак, якщо вартість акцій знизиться, я отримаю збиток від своєї покупки.

°Процентна ставка: Відсоткова ставка відображає вартість грошей. Тому вона дозволяє розрахувати витрати, пов'язані з запозиченням або інвестуванням грошей. Відсоткову ставку також можна визначити як винагороду, отриману у випадку інвестицій.

°Портфель: Усі цінні папери (зокрема, акції та облігації), що перебувають у власності особи, компанії, банку тощо.

°Прибутковість: Прибутковість інвестованої суми. Якщо я вкладаю свої гроші з відсотковою ставкою 7%, а мій друг вкладає таку ж суму з відсотковою